ANALISI TITOLI FTSEMIB: IMPREGILO.

Non c'è molto da aggiungere a quanto mostra chiaramente  il grafico: il titolo sta correggendo in maniera decisa da inizio ottobre senza grosse pause e i movimenti che si stanno susseguendo a partire dai primi di novembre non lasciano intravedere alcun segnale univoco di inversione; è in atto un consolidamento nei pressi  del 50% di ritracciamento di Fibonacci e l'unico elemento che potrebbe determinare  un rimbalzo sarebbe da attribuire solo al fatto che i livelli di ipervenduto sono estremamente alti; ma come è noto, le decisioni di investimento non possono basarsi sui parametri che derivano dall'uso degli oscillatori, che per loro natura possono trovarsi in situazioni estreme anche per parecchio tempo; quindi se non vi  sono particolari motivazioni di tipo fondamentale che possano giustificare un eventuale decisione di acquisto , ritengo sia meglio attendere tempi migliori in attesa che questa fase di consolidamento possa esprimere in pieno le reali intenzioni circa l'andamento futuro del titolo. 

ANALISI TITOLI FTSEMIB: GEOX.

Il grafico settimanale mette in risalto, in maniera incontrovertibile, il trading range in cui il titolo è ingabbiato da aprile di quest'anno: 4,6 e 6,3 sono gli estremi e al momento non ci sono elementi tali che possano cambiare le sorti del titolo; ciò ovviamente non esclude la possibilità che il titolo prima o poi possa rimbalzare , ma il trend è al momento gravemente compromesso e quindi al momento non vedo la necessità di approntare operazioni in acquisto. 

LE SEQUENZE TEMPORALI DI FIBONACCI -BENNER

ANALISI TITOLI FTSEMIB: GENERALI.

L'hanging man del 15 ottobre scorso  preannunciava la fase di storno che da lì a poco avrebbe portato il titolo a perdere circa il 15%   e  giungere così sui livelli di inizio settembre. La senkou span A è stata facilmente violata  il 30 ottobre scorso quando un maestoso marobuzu  l'ha infranta senza esitazioni di sorta: il titolo in quella giornata ha accusato una perdita di circa il 6%. Al contrario le spinte ribassiste non hanno avuto ragione della senkou span B che ha retto e ha perfettamente adempiuto il suo ruolo di supporto; tuttavia affinchè il titolo possa riprendere la fase rialzista è necessario superare la kijunn sen sotto la quale si stanno al momento svolgendo le contrattazioni; sullo stesso livello di prezzo passa pure il 50% di ritracciamento dell'ultima gamba di ribasso e quindi è consigliabile mettersi in acquisto al superamento dei 18 euro, salvaguardando l'eventuale posizione con stop loss a 17,5.

ANALISI TITOLI FTSEMIB: FONDIARIA -SAI

Lo shooting star , pur non essendo fra i maggiori segnali di inversione, il  14 ottobre scorso ha intercettato alla grande il massimo e ha innescato le forti prese di beneficio che hanno portato il titolo a lasciare sul terreno buona parte della gamba di rialzo che si protraeva da metà agosto scorso.

Il grafico giornaliero mostra chiaramente come le forze ribassiste abbiano con estrema facilità infranto la barriera della kumo e il tentativo di ieri di  portarsi al disopra della senkou span B si è rilevato fallimentare: il massimo di ieri infatti si è avuto proprio quando le quotazioni si sono portate a contatto della senkou span b.

In queste condizioni il titolo risulta molto vulnerabile e non si esclude che la fase negativa possa continuare; sarà determinante valutare la reazione del titolo se dovesse portarsi sulla media mobile a 200 giorni che  è a circa 11,60 e solo allora prendere in considerazioni eventuali operazioni in acquisto.

ANALISI TITOLI FTSEMIB: FINMECCANICA.

L'inside day o come direbbero i giapponesi l'harami degli ultimi due giorni pur non avendo una rilevanza notevole come reversal pattern, tuttavia indica che il trend ha in qualche modo raggiunto un punto di stallo e molto probabilmente  seguirà una fase di indecisione .  

Come mostra in maniera inequivocabile il grafico, le quotazioni si sono arrestate proprio contro la kijun sen che molto probabilmente rappresenterà la parte superiore di un trading range che si potrebbe instaurare avendo come estremo inferiore  la kumo.

A livello speculativo e con ottica di breve, e considerando che in ora il titolo quota circa  11,6, si potrebbe entrare in acquisto al superamento di 11,70 posizionando lo stop a 11,50 e con target a 12 euro. In un ottica temporale più ampia ulteriori acquisti potrebbero essere effettuati nel caso in cui il titolo si portiasse a 11 euro; in questo caso lo stop on close andrebbe collocato a circa 10,70.

ANALISI TITOLI FTSEMIB: FIAT

A metà ottobre scorso  si è notata la presenza di qualche candela che seppur non richiamava  un inversione immediata quanto meno avrebbe dovuto mettere in guardia sulla possibilità che il titolo potesse momentaneamente subire un processo di rallentamento  della salita che da settembre ha fatto apprezzare il titolo di oltre il 35%; mi riferisco in particolare allo shooting star del 13 ottobre  e all'hanging man del 21 dello stesso mese; era giunto il momento delle prese di beneficio che si sono arrestate quando il validissimo piercing pattern si è materializzato con le candele del 28 e 29 ottobre. Ci si trovava di fronte ad un convincente segnale di forza del titolo che ha ripreso la fase ascendente. 
Il titolo è oramai prossimo ai massimi del 20 ottobre e sia il grafico settimanale che quello giornaliero confermano l'ottima salute del titolo; in ogni modo ,  eventuali acquisti solo al superamento dei 10,9 con stop loss a 9,5

LA BLACK SPINNING TOP DI VENERDI E' UN SEGNALE DI FORZA DEL MERCATO.

La black spinning top di venerdì mostra chiaramente come il mercato sia stato in grado di riportarsi sulla parità annullando quasi tutte le perdite che si erano accanite subito dopo l'apertura; è un segnale di forza di cui il mercato non potrà non tenerne conto e che al superamento della fascia posta fra  23000 e 23200 si creeranno le giuste  condizioni per  tentare  di agguantare  i massimi del mese scorso. 
Nel frattempo il Fondo Monetario Internazionale ha diffuso un report nel quale afferma che il dollaro è soppravvalutato e che il suo utilizzo come valuta per finanziare il "carry trade",  sta contribuendo in maniera fattiva all'apprezzamento dell'euro; inoltre sempre secondo il Fondo Monetario   il dollaro si è avvicinato al suo equilibrio di medio termine ma è ancora troppo sbilanciato verso la parte forte. Queste valutazioni da parte di un organismo autorevole come il FMI non potranno che favorire ancora di più il ricorso al carry trade e conseguentemente l'apprezzamento dei mercati azionari.

TASSO DI DISOCCUPAZIONE AL 10,2%: AI MASSIMI DALL'APRILE 1983. DA INIZIO RECESSIONE SONO STATI PERSI 7,3 MILIONI DI POSTI DI LAVORO.

Come mostra il grafico di  Chart of the Day solo due volte, dopo la seconda guerra mondiale, il tasso di disoccupazione si è spinto fin oltre il 10% e generalmente il tasso di disoccupazione tende a raggiungere un massimo subito dopo la fine della recessione. Quindi se la storia si ripeterà, come successo nelle due ultime recessioni, il tasso di disoccupazione aumenterà per parecchi mesi dopo l'inizio di una fase economica di crescita.

IL DOW JONES RECUPERA I 10.000 PUNTI.

La diminuzione delle richieste di sussidi  di disoccupazione ha innescato il rally che pur se caratterizzato da voumi non entusiasmanti, è andato rafforzandosi  fino alla chiusura di sessione. La diminuzione delle richieste di sussidi di disoccupazione lascia intendere che l'economia sta seppur lentamente iniziando a migliorare e probabilmente fa da cornice ai dati di oggi relativi alla disoccupazione. Le sfide a cui il mercato è sottosposto riguardano sostanzialmente se i dati fin qui in possesso degli investiori possano giustificare un altra gamba di rialzo  o se, al contrario, il mercato è già andato al di là dei dati fondamentali. Ovviamente sarà determinante valutare lo stato dell'economia quando, fra qualche mese,  finiranno i miliardi di dollari impiegati per stimolare l'economia  e che probabilmente sono all'origine di quel 3,5% di prodotto interno lordo registrato nel terzo timestre dell'anno. 
Da non trascurare infine l'aumento dei tassi sul decennale che dal 3,18 è salito a circa 3,55, con un aumento di 37 punti; e  con  tassi più alti diventa sempre meno   conveniente ricorrere alle operazioni di carry trade.